Много лет назад маленький мальчик, случайно забравшись в один из мешков с подарками Санта Клауса, отправился в самое сердце Северного полюса, где и провел все свои юные годы. Один из эльфов Санты взялся за воспитание малыша, назвав его Бадди, и подружил мальчика со всей большой дружной компанией эльфов, которые живут на Северном полюсе и целый год мастерят рождественские подарки для ребятишек. По прошествии некоторого времени маленький мальчик превратился в высокого и полного мужчину с совсем неэльфийским аппетитом, причиняя тем самым большой вред крохотным трудолюбивым человечкам. Конечно, и сам Бадди осознавал свою разницу со своими приятелями-эльфами, чувствую себя при этом очень несчастным. Наконец, видя все эти страдания, приемный отец-эльф Бадди отправляет парня обратно в мир людей на поиски своих настоящих родителей. Но, попав в Нью-Йорк, Бадди понимает, что здесь он столкнется с не меньшими трудностями, чем на Северном полюсе.